Comment investir dans les énergies renouvelables ?

Comprendre les énergies renouvelables

Qu'est-ce que les énergies renouvelables ?

Elles désignent toutes les sources d'énergie issues de phénomènes naturels qui se reconstituent plus rapidement qu'ils ne sont consommés : le soleil, le vent, l'eau, la chaleur terrestre ou encore la biomasse. Elles s'opposent aux énergies fossiles (pétrole, gaz, charbon), dont les stocks sont limités et l'exploitation fortement émettrice de gaz à effet de serre.

En France, les EnR représentaient environ 28 % de la production électrique nationale en 2024, avec un objectif de 40 % à horizon 2030 fixé par la loi de transition énergétique. À l'échelle européenne, les objectifs sont encore plus ambitieux, avec une cible de 42,5 % d'énergie renouvelable dans la consommation finale d'énergie d'ici 2030.

Les principaux types : solaire, éolien, biomasse, hydrogène vert

Ce secteur recouvre plusieurs filières aux caractéristiques très différentes :

•  Solaire photovoltaïque : conversion de la lumière du soleil en électricité via des panneaux. Technologie mature, en forte croissance, accessible aux particuliers via des des initiatives citoyennes ou des plateformes de financement participatif.
• Éolien terrestre et offshore : transformation de l'énergie du vent en électricité. L'éolien terrestre est l'une des filières les plus compétitives en termes de coût de production.
• Hydroélectricité : exploitation des cours d'eau pour produire de l'électricité. Source pilotable et stable, mais à fort capital initial.
• Biomasse et biogaz : valorisation de la matière organique (déchets agricoles, forestiers) pour produire de l'énergie thermique ou de l'électricité.
• Hydrogène vert : fabrication d'hydrogène à partir d'électricité renouvelable. Technologie émergente à fort potentiel, mais encore en phase de développement industriel.

Pourquoi investir dans les EnR aujourd'hui ?

Plusieurs facteurs structurels rendent ce placement dans les énergies renouvelables particulièrement pertinent en 2026.

D'abord, la demande mondiale en énergie propre ne cesse de croître, portée par les objectifs climatiques des États et la pression réglementaire sur les entreprises. Ensuite, les coûts de production des EnR ont fortement baissé ces dix dernières années, améliorant mécaniquement leur rentabilité. Enfin, les politiques publiques européennes soutiennent activement le secteur, à travers des mécanismes de tarification de rachat garantis, des subventions et des appels d'offres réguliers.

Investir dans ce secteur, c'est donc s'exposer à un secteur soutenu par des tendances de fond durables, tout en donnant du sens à son épargne.

Les différentes façons d'investir dans les énergies renouvelables

Investir via les marchés financiers

Actions et ETF liés aux énergies renouvelables

La voie la plus accessible pour s'exposer aux énergies renouvelables via les marchés financiers reste l'achat d'actions de sociétés spécialisées (producteurs d'électricité verte, fabricants de panneaux solaires ou d'éoliennes) ou d'ETF thématiques répliquant des indices EnR. Ces supports offrent une liquidité immédiate et une diversification automatique entre plusieurs entreprises du secteur.

Leur principal avantage est l'accessibilité : quelques dizaines d'euros suffisent pour entrer sur le marché. En revanche, la volatilité des marchés financiers peut affecter la valeur de ces placements à court terme, indépendamment de la santé réelle des entreprises sous-jacentes. Pour comprendre comment intégrer ces instruments dans une stratégie plus large, consultez notre guide comment investir son argent en 2026 (pas encore dispo mais sortira avant cet article ou sinon sera enlevé).

Fonds d'investissement spécialisés

Des fonds dédiés à la transition énergétique permettent d'investir dans un portefeuille diversifié d'entreprises liées à ce secteur. Certains sont accessibles via une assurance vie ou un PER, d'autres via des fonds communs de placement à risques (FCPR). Ces fonds peuvent être classés article 9 selon la réglementation SFDR, ce qui signifie qu'ils poursuivent explicitement un objectif de durabilité explicite.

Investir dans des projets réels

Crowdfunding et plateformes dédiées

Le financement participatif en énergies renouvelables permet aux particuliers d'investir directement dans des installations concrètes : parcs solaires, éoliennes, méthaniseurs, centrales hydrauliques. C'est l'une des formules les plus transparentes : vous savez précisément quel projet vous financez, dans quelle commune, avec quelle puissance installée et quel rendement attendu.

En 2024, le rendement moyen observé sur le crowdfunding EnR en France s'établissait autour de 5,93 % par an, selon les données du secteur. Certaines plateformes proposent des taux pouvant atteindre 9 % selon le niveau de risque et la maturité du projet. Pour aller plus loin sur ce mode de financement, consultez notre guide investir dans le crowdfunding 

Obligations vertes ou titres de dette

Les obligations vertes (green bonds) sont des titres de dette émis par des entreprises ou des collectivités pour financer des actions à impact environnemental positif. En achetant une obligation verte, vous prêtez de l'argent à un émetteur pour une durée déterminée, en échange d'intérêts périodiques. En 2024, le marché mondial des obligations vertes a atteint un nouveau record, avec plus de 530 milliards de dollars d'émissions.

Investissement direct dans des infrastructures

Les investisseurs institutionnels et les family offices accèdent depuis longtemps aux énergies renouvelables via l'investissement direct dans des infrastructures : prise de participation au capital d'une société de projet qui exploite un parc solaire ou éolien. Ce type d'opération est généralement réservé aux tickets élevés, mais des plateformes de financement participatif comme Lita démocratisent cet accès en permettant aux particuliers d'investir de la même façon dès 100 €.

Les avantages et limites de l'investissement EnR

Rendement potentiel et diversification

L'investissement dans les énergies renouvelables offre plusieurs atouts financiers. Les opérations adossées à des contrats de rachat d'électricité garantis (comme les appels d'offres CRE en France) génèrent des flux de revenus prévisibles sur des durées longues, de 15 à 20 ans. Cette visibilité est un atout majeur pour les investisseurs qui recherchent de la stabilité.

Sur le plan de la diversification, les EnR présentent une corrélation faible avec les marchés boursiers traditionnels. Intégrer des projets d'énergies renouvelables dans un portefeuille permet donc de réduire la volatilité globale du portefeuille.

Impact environnemental et social

Au-delà du rendement financier, investir dans les énergies renouvelables produit un impact mesurable. Chaque kilowattheure produit par une source renouvelable se substitue à de l'électricité carbonée. Un parc solaire de 1 MWc permet d'éviter en moyenne l'émission de plusieurs centaines de tonnes de CO2 par an par rapport à une production équivalente à partir d'énergie fossile.

L'impact est aussi local et social :ces initiatives citoyennes ancrent les retombées économiques dans les territoires, créent de l'emploi local et renforcent l'acceptabilité sociale des installations.

Risques à connaître

Comme tout investissement, les EnR comportent des spécificités à connaître : une modification des tarifs de rachat, des pannes, des retards de construction ou des conditions météo défavorables peuvent affecter la rentabilité d'une opération en cours. Ces points sont détaillés ci-dessous.

Rendements et fiscalité des investissements EnR

Rendements observés selon les types d'instruments

Les rendements varient significativement selon le support choisi. Voici un tableau comparatif indicatif :

Ces chiffres sont indicatifs. Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs et tout investissement comporte un risque de perte en capital.

Fiscalité possible

La fiscalité applicable dépend du support d'investissement choisi :

• Obligations (crowdfunding, green bonds) : les intérêts perçus sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 31,4 % (12,8 % d'impôt sur le revenu + 18,6 % de prélèvements sociaux), sauf option pour le barème progressif de l'impôt sur le revenu.
• Actions et ETF : les plus-values et dividendes sont soumis au PFU de 31,4 %. Si ces titres sont logés dans un PEA, les gains sont exonérés d'impôt après 5 ans de détention.
• Fonds via assurance vie ou PER : la fiscalité avantageuse de ces enveloppes s'applique selon les conditions habituelles (abattement après 8 ans pour l'assurance vie, déductibilité des versements pour le PER).
• Investissement au capital de PME EnR : selon le statut de l'entreprise, le dispositif IR-PME peut permettre une réduction d'impôt sur le revenu de 18 % à 25 % du montant investi. Pour une vue d'ensemble de tous les dispositifs de défiscalisation, consultez notre guide sur la défiscalisation

Risques spécifiques à l'investissement EnR

Risque opérationnel et de développement

Un projet EnR peut rencontrer des difficultés lors de sa phase de développement ou d'exploitation : retards d'autorisation administrative, problèmes de raccordement au réseau, pannes techniques ou performances inférieures aux prévisions. Ces aléas peuvent retarder ou réduire les revenus attendus.

Risque réglementaire

Les énergies renouvelables dépendent en partie de politiques publiques favorables : tarifs de rachat garantis, appels d'offres, subventions. Une évolution défavorable de la réglementation ou une modification des conditions de soutien peut affecter la rentabilité des projets en cours ou futurs. Ce risque est généralement plus fort pour les projets dont le modèle économique repose entièrement sur des aides publiques.

Risque d'illiquidité

Les investissements directs dans des projets EnR, qu'il s'agisse d'obligations via une plateforme de crowdfunding ou de parts de fonds non cotés, sont illiquides. Vos fonds sont bloqués pendant toute la durée du placement, sans possibilité de revente anticipée sur un marché secondaire. Il est donc essentiel de n'investir que des sommes dont vous n'avez pas besoin à court terme.

Perte partielle ou totale du capital

Comme tout investissement en entreprise ou en projet, l'investissement dans les énergies renouvelables comporte un risque de perte partielle ou totale du capital investi. Ce risque est généralement plus faible pour les obligations que pour les actions, car les créanciers sont remboursés en priorité en cas de difficulté financière. Il reste toutefois réel et doit être intégré dans toute stratégie d'investissement.

Comment investir dans les énergies renouvelables avec Lita

Le positionnement de Lita sur les EnR

Lita est une plateforme d'investissement à impact agréée par l'AMF et labellisée Finansol. Les énergies renouvelables constituent l'un des secteurs prioritaires de la plateforme, aux côtés de l'agriculture durable et de l'immobilier responsable. Chaque projet EnR proposé sur Lita fait l'objet d'une analyse approfondie, à la fois sur les critères financiers (solidité de l'opérateur, contrat de rachat, modèle économique) et sur les critères d'impact (CO2 évité, puissance installée, bénéfices territoriaux).

Contrairement aux ETF ou aux fonds thématiques, investir dans les EnR via Lita, c'est financer directement un projet identifié. Vous savez exactement où va votre argent, quel impact il produit et à quel taux vous êtes rémunéré.

Types de projets EnR proposés sur Lita

Lita finance plusieurs types de projets dans le secteur des énergies renouvelables :

• Projets solaires : financement de centrales photovoltaïques au sol ou en toiture, portées par des développeurs spécialisés ou des collectivités.
• Projets éoliens : participation au financement de parcs éoliens terrestres en phase de développement ou d'exploitation.
• Biogaz et méthanisation : soutien à des projets de valorisation énergétique de déchets agricoles ou organiques, souvent portés par des coopératives agricoles.
• Projets de stockage et d'efficacité énergétique : financement d'entreprises qui développent des solutions pour améliorer la gestion et la distribution de l'énergie renouvelable.

Produits financiers disponibles et modalités d'investissement

Sur Lita, les projets EnR sont proposés principalement sous forme d'obligations. Vous prêtez de l'argent à un opérateur ou une société de projet pour une durée déterminée, en échange d'intérêts périodiques (annuels ou semestriels). Les taux proposés se situent généralement entre 5 et 11 % par an, selon le niveau de risque du projet et la durée de l'engagement (entre 2 et 10 ans).

Certains projets sont également accessibles en actions, permettant de prendre une participation au capital d'une entreprise EnR et de bénéficier d'une éventuelle plus-value à la sortie, ainsi que d'avantages fiscaux à l'entrée via le dispositif IR-PME.

Sélection de projets EnR financés avec Lita

Lita a financé plusieurs projets concrets dans le secteur des énergies renouvelables. Parmi les exemples notables : des centrales solaires en toiture portées par des opérateurs locaux, des projets de méthanisation agricole valorisant les déchets d'exploitations, et des sociétés développant des solutions de stockage d'énergie. Pour chaque projet, une fiche d'impact détaillée est mise à disposition des investisseurs avant toute souscription : puissance installée, CO2 évité par an, revenus attendus, durée du placement.

Comment construire une stratégie d'investissement responsable en EnR

Critères de sélection des projets

Avant d'investir dans un projet d'énergies renouvelables, plusieurs éléments méritent une attention particulière :

• La solidité de l'opérateur : ancienneté, références, projets déjà livrés, santé financière.
• Le type de contrat de rachat : un projet bénéficiant d'un tarif garanti par l'État via un appel d'offres CRE offre plus de visibilité sur les revenus futurs qu'un projet exposé aux prix de marché.
• La technologie : les filières solaire et éolien terrestre sont les plus matures et les moins risquées technologiquement.
• L'impact mesurable : CO2 évité, puissance installée, bénéfices locaux.
• La plateforme : vérifiez qu'elle est agréée par l'AMF et qu'elle pratique une analyse rigoureuse des projets avant de les proposer aux investisseurs.

Horizon d'investissement adapté

L'investissement dans les énergies renouvelables s'inscrit généralement dans un horizon de moyen à long terme. Les obligations de crowdfunding EnR ont des durées comprises entre 2 et 7 ans. Les fonds spécialisés ou les participations en capital impliquent des horizons plus longs, souvent de 8 à 12 ans.

Il est déconseillé d'investir dans ce secteur des sommes dont vous pourriez avoir besoin avant la fin du placement. L'illiquidité est la contrepartie du rendement attractif proposé. Pour intégrer ces placements dans une stratégie patrimoniale complète, consultez notre guide sur l'investissement durable et responsable. 

Mesurer et suivre votre investissement

Un bon investissement EnR se suit dans le temps. Les plateformes sérieuses publient des rapports réguliers sur l'avancement des projets financés : production énergétique réelle, revenus générés, indicateurs d'impact. Sur Lita, chaque investisseur accède à un tableau de bord personnel qui récapitule son portefeuille, les intérêts perçus et les indicateurs d'impact associés à chaque projet.